Les Normes
d'hypothèses de projection 2012 sont maintenant
disponibles. L’outil, qui est mis à jour annuellement, en est à sa
cinquième année puisqu’il a été présenté pour la première fois lors
du congrès annuel 2008 de l’IQPF.
Un outil pour mieux projeter
Dans le cadre de son travail, le planificateur financier
effectue différents types de projections : besoins et revenus de
retraite, besoins d'assurance, planification des études des
enfants, etc. Pour effectuer ces projections, il doit estimer les
futurs taux d’inflation et d’emprunt, les rendements, l’espérance
de vie… Bref, il doit émettre des hypothèses. Comment alors
s’assurer que les scénarios qu’il dresse sont réalistes?
C’est justement pour aider les planificateurs financiers dans
l’élaboration de leurs projections que nous avons mis sur
pied les Normes d’hypothèses de projection. Leur bon usage devrait
protéger à la fois le client et le planificateur financier.
Réalisé par Nathalie Bachand, A.S.A., Pl. Fin., Martin Dupras,
A.S.A., Pl. Fin., D. Fisc., et Daniel Laverdière, A.S.A., Pl. Fin.,
le document contient des estimations du taux d’inflation, du taux
d’emprunt, de l’espérance de vie et du rendement de trois types de
placements : les titres à court terme, les titres à revenus fixes
ainsi que les actions canadiennes.
Pour l'année 2012, les hypothèses sont :
- taux d'emprunt : 5,25 %
- inflation : 2,25 %
- rendement à court terme : 3,25 %
- rendement des titres à revenu fixe : 4,50 %
- rendement des actions canadiennes : 7,00 %
Les Normes d'hypothèses de projection sont basées sur les
chiffres d’organismes tels que la Régie des rentes du Québec, la
Banque du Canada et des sociétés d’actuaires privées.